大数据摘要日志 2017-04-12

逐条解读银监会53号文”不当业务”自查,理财和同业业务格局突变

金融监管研究院

银监会正式发布银监办发「2017」53号《关于开展银行业“不当创新、不当交易、不当激励、不当收费”专项治理工作的通知》,笔者就其中的“不当交易”部分进行逐条解读!仅供参考!4月份连续曝光银监会重磅自查要求和监管文件:银监会第七发重磅文件;三违法、三套利、四不当、6号文;包括一行三会的指导意见,如果都严格执行,笔者认为未来理财、代销和同业业务都将彻底改变经营模式,银行业金融机构能否持续通过创新继续保留部分当前的绕道模式拭目以待!【查看全文

逐条解读银监会“三套利”大整顿:模式、案例

金融监管研究院

整体而言这么多年银行和监管的猫鼠游戏导致系统性风险在积聚,银行主要通过同业投资、表外理财、直销银行、贷款重组和不良代持等进行监管套利,掩盖真实风险。在传统业务很难继续获取高额利差或者因为实体企业风险不敢放贷的同时,继续通过同业业务和理财业务支撑银行的营业收入快速增长。金融机构的利益驱动总是短视,这是其治理结构和激励机制必然产物,但监管机构相对而言信息、决策和执行力往往滞后;新的监管层领导人能否打破这样的循环,新一轮“三套利”从其行文表述看非常接地气,笔者认为这将很可能是打破前面描述的被动监管套利循环的利器。从执行力上看,此次新主席上台后也一定会形成更强的监管力度,笔者也希望本文能够为基层银行同业和监管提供初步的思路,帮助理解监管文件的精神。从目前的监管环境看,结合一行三会此前的资管业务指导意见,以及昨天银监会正式发布的6号文《关于银行业风险防控工作的指导意见》,笔者认为次轮监管风暴力度超前,体现协同作战、治标治本兼顾特点,未来整个资产管理和和同业业务格局将重新塑造。【查看全文

私募基金注意了!详解备案四号和专业化经营重磅新规

金融监管研究院

2017年3月31日,中国证券投资基金业协会(以下简称“基金业协会”或“协会”)颁布了《私募基金登记备案相关问题解答(十三)》(以下简称“问题解答十三”或“问题解答”),标志着基金专业化管理迈上新台阶。2017年2月14日,基金业协会颁布了《证券期货经营机构私募资产管理计划备案管理规范第4号——私募资产管理计划投资房地产开发企业、项目》(以下简称“备案4号文”),问题解答和备案4号文均包含重要信息,以下我们将逐一解读。【查看全文

中基协发布新版基子内控核查要点,新增14项,结构化产品和资金池重点关注(附新旧对比)

金融监管研究院

中基协于近期下发了2017年版《基金管理公司从事特定客户资产管理业务子公司内控核查要点》的通知,要求基金管理公司或其专户子公司根据新的内控核查要点做好2017年专户子公司的内控核查工作。根据通知要求,基金子公司应当聘请具有证券期货相关业务资格的会计师事务所进行核查及出具内控评价报告。报告向基金业协会报送的期限为2016年结束后的5个月内,这和2015年要求4个月之内报送往后延迟了一个月。【查看全文

银监会6号文后融资市场走势及房地产企业存量贷款的处理思路

西政资本

2017年4月10日,银监会发布了《中国银监会关于银行业风险防控工作的指导意见》(银监发〔2017〕6号,以下简称“6号文”)。一直以来,银行资金以看似约定俗成的方式通过嵌套资管、信托等通道完成对企业的资金输送,并通过表外和同业等方式完成债务的循环。6号文的发布是对目前融资市场的当头棒喝,可以估计,在不久的时间内很多存量贷款都将难以为继。【查看全文

2017年一季度ETP市场报告

华宝财富魔方

当前ETP按产品形式分为:分级、ETF、LOF、封基。分级基金的子基金合并计算,共有145只分级基金,其中134只权益分级(包括2只投向香港的跨境分级)和11只债券分级。ETF基金有148只,包括104只权益ETF、4只债券ETF、4只黄金ETF、27只货币ETF、9只跨境ETF,ETF产品总体规模最大,当前规模3533.93亿;LOF基金产品数量最多,共197只,但LOF场内流通规模最小。封闭式基金数量最少,仅有64只,包括41只权益封基、21只固收封基和2只另类封闭式基金,其中权益封基以定增基金为主,债券封基中绝大多数为定开债基。【查看全文

1055家农商行资产规模大排名!

轻金融

截至2016年底,全国农商银行总计1055家,资产规模达20.2万亿元,平均每家农商行资产规模为191.45亿元。5000亿元规模以上的农商行有5家;1000-5000亿元的农商银行有23家;500-1000亿元的农商银行共计27家;100-500亿元的农商银行共计420家;100亿元以下的农商银行共计580家。【查看全文

现金贷的内涵远不止小额和短期

盈灿咨询

在投资、出口对经济刺激作用逐渐下滑的背景下,消费对经济的刺激作用异军突起,现金贷作为消费金融的一个分支,在当前的中国也随之强势崛起,目前一二线城市以线上为主,三四线城市以线下为主。现金贷是现金贷款业务的简称,是一种授予自然人无担保、无抵押、无场景的信用贷款,借款方式和还款方式灵活方便,审批及时,到账快速,需要说明的是,现金贷的借款金额和借款期限并不仅限于小额和短期的,比如一些银行系的现金贷,贷款额度可以达到二三十万元,期限可以达到20年。放款对象主要针对自然人,企业不包括在内。【查看全文

券商开发私募基金常见的误区解析

中国证券经纪人协作网

近期随着经纪业务佣金的持续下滑,越来越多的券商都将重心放在了私募等机构业务,但大多数券商仅能够提供私募的PB基础服务,比拼最多的也只有价格战。【查看全文

私募股权投资中的风险控制

私募通

从2014年初私募备案制实施到现在,私募基金行业仅用了不到三年的时间,便完成了对公募基金近20年历史的超越。任何一种投资,或多或少都存在一定的风险性。随着私募投资的不断发展,各种问题也随之显现。风险控制也成为私募投资的重中之重。【查看全文

中基协管理人登记新系统操作详解

PE实务

2016年9月8日,中基协发布《关于资产管理业务综合报送平台上线运行相关安排的说明》(以下简称《说明》),“资产管理业务综合报送平台”(登录入口:https://ambers.amac.org.cn)正式上线运行。2017年4月4日,中基协发布《关于“资产管理业务综合管理平台”第二阶段上线运行与私募基金信息报送相关事项的通知》(以下简称《通知》),资产管理业务综合管理平台第二阶段上线运行,总体来说,二期系统与一期系统最大的差别在于,不再提示“退回补正超过5次,机构申请将会被锁定3个月”。本文现就如何通过二期系统进行管理人登记进行讲解。【查看全文

一文读懂大数据与区块链的关系

区块链大师

大数据,需要应对海量化和快增长的存储,这要求底层硬件架构和文件系统在性价比上要大大高于传统技术,能够弹性扩张存储容量。谷歌的GFS和Hadoop的HDFS奠定了大数据存储技术的基础。另外,大数据对存储技术提出的另一个挑战是多种数据格式的适应能力,因此现在大数据底层的存储层不只是HDFS,还有HBase和Kudu等存储架构。区块链,是比特币的底层技术架构,它在本质上是一种去中心化的分布式账本。区块链技术作为一种持续增长的、按序整理成区块的链式数据结构,通过网络中多个节点共同参与数据的计算和记录,并且互相验证其信息的有效性。从这一点来说,区块链技术也是一种特定的数据持久化技术。由于去中心化在安全、便捷方面的特性,很多业内人士看好其发展,认为它是对现有互联网技术的升级与补充。【查看全文

对供应链金融下的中小企业信用评级指标体系的思考

FinTech猫观察

供应链金融这一融资模式近年来在我国发展迅速,为解决众多中小企业融资难、融资贵的问题提供了一条有效途径。由于供应链金融业务是依托中小企业与核心企业间真实贸易背景开发的,这要求我们从新的视角对中小企业的信用风险进行认识和评价。本文在分析供应链金融下的中小企业信用风险影响因素的基础上,参照传统的中小企业信用评级指标体系,初步构建供应链金融下的中小企业信用评级指标体系,从而为金融机构开展供应链金融业务提供一定的借鉴意义。【查看全文

供应链金融风险管控物语

供应链金融

国家政策的变化会影响相关行业的整个产业链。当进行产业结构的调整时,国家会出台一系列政策,支持或限制某个产业的发展。国家出台政策限制一个产业发展,这个产业链从源头到最后的零售商都会受到影响,或生产规模缩小、或价格被迫上限。如果银行选取了这条产业链上的核心企业开展了供应链融资业务,那么相关信贷业务都会被波及。【查看全文

物联网如何颠覆保险模式?

互联网保观

欧洲金融管理协会(European Financial Management Association, EFMA)在其发布的报告《物联网:颠覆保险模式》(The Internet of Things: disrupting insurance models)中表示,物联网的稳步发展为保险公司带来了不可多得的机遇,但与此同时潜在的威胁也不容小觑。【查看全文

基于互联网金融的网贷利率特征研究

未央网|金融研究

P2P网贷利率是研究中国互联网金融特征的重要切入点。本文在探究中国P2P网贷利率典型化事实和分析P2P网贷利率与传统金融市场利率之间波动溢出机理的基础上,通过运用单元和多元GARCH 类模型对P2P网贷利率的典型特征以及与传统金融市场利 率的互动关系进行研究。研究结果表明:第一,网贷利率波动具有集聚性、风险累积效应,同 时不具备杠杆效应,对利好、利空信息反应大体一致,这意味着网贷市场风险性强而市场参与 者风险意识不强。第二,验证了Shibor 的基准利率地位,其对网贷利率、中债国债利率都有波 动溢出效应,中债国债利率对网贷利率没有波动溢出效应。第三,网贷利率尚处于发展初期, 对其他利率的影响作用有限,对 Shibor 和中债国债利率都没有波动溢出效应。最后根据实证 研究结果提出系列针对性建议。【查看全文

设备融资租赁目前存在的问题及解决办法

Yang志军

设备融资租赁一般牵涉到三方:承租人、租赁公司、经销商,三方在现实当中并不像流程图那样几个箭头就将交易完成,他们是分开的甚至天南地北的。他们之间的交易就是建立在一纸合同之上,所以一旦合同上出了问题以及由于地域性差异造成的沟通问题都会对彼此合作产生不好的影响。本文罗列了一些容易被三方忽视的问题以及这些问题产生的不良影响及解决办法,希望可以在业务上对大家有一定的帮助。【查看全文

保理与出口信保、信用证、福费廷的区别与联系

跨境金融监管

保理同时具有融资和担保功能;出口信保仅提供对应收账款的信用担保;使用信用证支付有利于卖方发货后通过其他方式进行融资,因为信用证本身具有担保功能;福费廷主要具有高效、大额的融资功能,往往以已有的担保为前提。

除此之外,保理和出口信保以赊销为基础支付方式,不同于信用证支付方式,福费廷以单证交易为基础。四种支付方式在结算方式、融资效果、功能、性质等方面存在较大区别;从组合使用的角度,保理和信用证由于基础交易方式不同不能兼容;而信用证则往往与福费廷搭配使用;出口信保侧重对应收账款的保险,可以与保理组合使用。【查看全文

融资租赁合同纠纷中逾期利息、违约金的计算标准

融资租赁30人论坛

在大多数融资租赁合同中,合同双方通常会约定,当承租人逾期支付租金时,承租人应向出租人支付逾期利息。另外,在某些融资租赁合同中,还会约定,当满足法律或约定的合同解除条件时,承租人应及时返还租赁物,否则,承租人将承担迟延返还租赁物的违约金,同时,承租人还应承担合同解除的违约责任,向出租人支付一定数额的违约金。当合同双方发生争议,诉至法院时,合同中约定的违约金在何种程度上能够得到法院的支持,以下将结合现行法以及法院的新近的审判实践进行分析。【查看全文

如何计算PPP模式项目的政府补贴?

PPP知乎

如何计算PPP模式项目的政府补贴?财政部21号文件公式与【现金流量法】(GAP和GAS)公式两种算法项目实例计算对比。【查看全文

消费金融哪家强,从城市金融角力能看到哪些机会?

消费金融

近日,由21世纪经济研究院、21世纪经济报道、南方财经全媒体集团联合出品的《2016年城市金融竞争力指数报告》(以下简称《报告》)出炉,《报告》选取直辖市、计划单列市、副省级城市、部分省会城市等共25个城市,从宏观、金融机构实力、融资能力、金融绩效、软环境、监管机构和交易所6大二级指标入手,根据50多项三级指标,测算城市金融竞争力指数。测算结果显示,城市金融竞争力指数得分前十名分别为北京、上海、深圳、广州、南京、天津、成都、西安、重庆、杭州。这些城市的好成绩,我们当然不意外。报告中还能看到城市与城市之间的金融水平的差异性,还有一些规律性的现象,也不容忽视。那就让评论君带你详解这份报告。【查看全文

外汇市场和外汇时间

数汇金融

外汇交易的特点的时候,无法避免的一个特点必然是外汇交易是一个24小时的,全球性质的交易。那么为什么外汇交易是一个24小时的交易呢?主要的原因是因为外汇交易交易的是货币对,而任何一个国家在进行国际贸易的时候,都必然存在着货币的兑换,而且这些货币对是不变的。如果你在中国进行美元兑人民币的交易、那么你在美国也可以同样进行美元兑人民币的交易,在欧洲、印度也都是一样的。【查看全文

如何规避股份代持双方的法律风险

亚洲财经资源

股份代持的行为是非常普遍的,其存在的意义在于:某些出资人不方便或者基于其他考虑而不愿意显示于公司股东名册或登记机关的备案文件之中,便找寻一个值得信赖并愿意为自己担任名义股东的人来代持股份,然而股份代持的法律风险却客观存在。【查看全文

互联网金融的5个特征

亿欧|企业观察报

互联网金融特征:①互联网金融发展基础向好;②生态化和专业化趋势明显;③移动互联成为互联网金融点方向;④互联网金融趋向智能化方向发展;⑤普惠金融成为互联网金融发展重点。【查看全文

日本的支付体系:想说爱你不容易

36氪|Tonny Xu

支付是一个非常大的话题,要一次全部写完的话,按照我的懒癌严重程度,估计一辈子都写不完了。但是又非常想给大家介绍一下日本的支付体系,包括法律,历史,现状,未来等方面。尤其是适应了支付宝和微信支付的便利以后,在日本无法享受类似的体验带来的挫折感之强烈,让我不吐不快。这篇文章先给大家做一个铺垫。结合正在发生的实例,讲解一下日本的这部2010年4月1日起开始实施的法律《資金決済法》。这是一部严重影响了今天的日本第三方支付的法律,简单的来说,这部法律对第三方支付就规定了一件事情:你要做第三方支付,就不得挪用沉淀资金。【查看全文

英国脱欧和世界经济面临的挑战

清华金融评论

英国脱欧、特朗普上台等事件给全球经济带来不确定性。在全球经济增长速度过慢、货币刺激失效的背景下,本文认为,破解经济增长难题的关键在于发达经济体内部生产和支出结构的再平衡。【查看全文

手机套现、中介骗贷、机构跑路,线下场景如何激战人性之恶?

未央网

2017年,消费金融集中爆发之年。消费金融主要分为两种形式:分期和现金贷。业内有一个共识,和场景结合的风控,比现金贷好做很多。因此,3C、医美、教育、家装、租房、旅游、农村等多个线下场景,去年集中出现了扎堆创业者。然而,大家都低估了群众的集体智慧:机构、中介、骗贷者们嗅利而来,场景风控筑起的城楼,摇摇欲坠。线下场景,要如何严防死守,打赢这场与人性之恶的战争?【查看全文

跨国金融奴隶制的兴起与覆灭

扑克投资家

炒房比上班赚的多,炒房比做实业赚的多,炒房比创业赚的多,于是,人人都在炒房,这导致社会上人心惶惶,百业不振。2016年的房价加速暴涨,是一件令人作呕的经济惨祸。要弄清楚,为什么我们会遭遇这种经济灾难,我们需要进行深入的分析。只有弄明白了资产泡沫的成因,我们才能知道应该怎么解决它,未来我们应该怎么办,以及,我们需要什么样的健康的经济发展模式。要说清楚这一切,需要把这个地球,掰开揉碎了展示出来,让大家一目了然。【查看全文