大数据摘要日志 2017-05-06

银监部门470张罚单全解读

轻金融

银监系统本年度披露的470张罚单,数量之多,金额之巨,案由之广都达到了近几年的峰值!其中,五大方向成为处罚重灾区:1.信贷业务违规——罚单“重灾区”;2.违规流转信贷资产——银监会重拳出击;3.票据业务违规——屡罚不绝;4.信贷资金违规参与房地产业务——再现“穿透式监管”;5.违反审慎经营规则——兜底性处罚。【查看全文

证监会发布“四板”新规收编区域股权市场:一省一胎、不得跨区域经营、仅可发行转让股票及可转债、穿透理财产品合伙企业

金融监管研究院

今日,证监会正式发布《区域性股权市场监督管理试行办法》,自2017年7月1日起施行。2015年6月证监会就发布征求意见稿公开征求意见,今年2月份向部分地方股权交易中心下发了修订后的草案版。【查看全文

支付系统整体架构详解

支付圈

支付产品模块是按照支付场景来为业务方提供支付服务。这个模块一般位于支付网关之后,支付渠道之前。 它根据支付能力将不同的支付渠道封装成统一的接口,通过支付网关来对外提供服务。所以,从微服务的角度,支付产品本身也是一个代理模式的微服务,它透过支付网关响应业务方请求, 进行一些统一处理后,分发到不同的支付渠道去执行,最后将执行结果做处理后,通过支付网关再回传给业务方。【查看全文

从资产证券化的角度看银行理财

结构化金融

银行监管的核心在于巴塞尔协议,其理念正是结构化金融的优先劣后分级!巴塞尔协议的实施,使得银行不会过度冒险,也限定了商业银行的杠杆倍数及相应的资本回报率。【查看全文

银行理财产品质押法律风险分析及防范

金融法视界

近年来,不少商业银行积极涉足理财产品质押贷款业务,对投资者来说,该业务增加了理财产品的流动性,一定程度上满足了投资者对短期资金的需要。对银行来说,开展理财产品质押贷款拓宽了信贷业务类型,增加了银行经营性收入,可谓两全其美,随着银行理财产品发行规模的不断增加,该类业务也会成为更多银行的选择。但作为一种新类型的信贷业务,理财产品质押贷款业务有其自身的特殊性,在现行法律框架下,理财产品质押还存在缺乏明确法律依据,无法进行适当公示的硬伤,可能面临因得不到明文法律规定支持而使担保落空的法律风险。【查看全文

通过对冲基金投资区块链资产的利与弊

区块链铅笔Blockchain

虽然目前ICO占据融资市场份额并不大,可是该融资模式有望在十年内成为软件协议项目和全球科技初创企业最好的融资方式。因为该方式给人脉资源较弱的投资者提供平等的机会,具备高度包容性。只是该方式不可避免一些风险,为此需要实用主义和细心的尽调。ICO项目创始人与团队起到关键作用,一些专家或独立机构的评估也很重要。利用掌握了主动投资战略技巧和复杂风险管理工具的对冲基金也许是投资者进行决策的好办法。【查看全文

供应链金融风险管控的信息技术思路

大宗商品电商圈

从商业银行的角度来说,为巩固自身的客户和业务基础,仍应想方设法的发挥自身经营风险的传统优势,主动改变、迎难而上,并解放思想、自我革命,通过调整产品策略、业务流程、风控手段等方式来适应新的市场环境。尤其需要注意的是,当前信息科技领域的一些新成果,可以作为信息获取、风险防控的重要工具,帮助商业银行在供应链金融业务中实现低成本的展业、监控和管理。【查看全文

Fintech+财富管理:做强商业银行财富管理品牌

清华金融评论

2016年商业银行净利润增速已降至3.4%,不良贷款率已逼近2%,如何运用Fintech技术做强财富管理业务是商业银行转型普遍关注的关键问题。本文从市场发展空间、银行财富管理现状、主流模式、推进路径等方面展开分析,最后对银行如何做好Fintech与财富管理的融合创新、如何做强银行互联网财富管理品牌提出政策建议。【查看全文

PPP举债的边界到底在哪

PPP大讲堂

一边是政府违规举债,一边是民企借债困难,PPP项目该如何规范才能“两全”一直是业界讨论不休的焦点话题。5月3日晚间,国家发改委与财政部等多部委连发两份看似“矛盾”实则暗藏深意的文件,共同为PPP举债划定了禁止与准行的界线。财政部等多部委提出,严禁地方政府利用PPP违法违规变相举债,而国家发改委表示,社会资本可以拓宽融资渠道,发行专项企业债。不过5月4日,财政部在就上述文件答记者问时又补充称,未来还需避免地方政府绕道通过国有企业变相举债。业界指出,两份文件共同发力,既能防范地方政府违规行为导致债务风险增加等情况的发生,也能缓解社会资本长期以来融资难的问题,但国资背景企业也可发行企业债,未来或让地方政府“借壳举债”有漏洞可钻,财政部显然也意识到了上述问题,但在此次文件中却未能体现,此处空白还需尽快填补。【查看全文

2017年4月众筹行业月报:成交额稳中有升

未央网|众筹家

据人创咨询最新统计,截至2017年4月底,我国处于运营状态的众筹平台共有483家,其中包括2家新增平台。另外4月共有24家平台下线,1家平台转型。【查看全文

商品期权上市运行情况。截止至5月4日,豆粕期

华宝财富魔方

商品期权上市运行情况。截止至5月4日,豆粕期权共计成交77万手(双边),成交额6.4亿元;日均成交量3.5万手,日均成交额2918万元。白糖期权共计成交18万手,成交额2.4亿元;日均成交量1.64万手,日均成交额2189万元。结算价中的交易机会。豆粕期权方面,大商所所根据BAW美式期货期权定价模型计算新上市期权合约的挂盘基准价,波动率取期货合约90天的历史波动率,历史波动率用标的期货合约的结算价进行统计,而商品期货合约的当日结算价是当日成交价格按照成交量的加权平均价,所以根据结算价计算出来的历史波动率会偏低(相对收盘价计算历史波动率),我们分别用结算价和收盘价计算了豆粕期货主力合约的历史波动率,以收盘价计算的历史波动率要高出3个百分点以上。结算价定价模型。大商所采用Barone-Adesi和Whaley在1987年提出的BAW模型为豆粕期货期权进行定价。5月17日郑商所会挂牌白糖期权1811系列合约,如果5月16日(上市首日)豆粕期货1805合约有成交,那么5月17日大商所同时也会挂牌豆粕期权1805系列合约,投资者可以密切关注到时隐含波动率的变化趋势。【查看全文

一文看懂我国财政体制及核算机制!

轻金融

面对复杂的分类数据,财政收支常给人“外行看不懂,内行说不清”的感觉,随着财政被上升为国家治理的基础和重要支柱,读懂财政数据也成为宏观经济分析的需要。本文从四类预算管理的角度对政府财政收支进行解读。【查看全文

税务稽查如何查处“账外账”“两套账”?

洞见资本

在税务稽查的眼里,纳税人设“账外账”的目的主要是逃避纳税义务、达到逃避缴纳税款的目的。【查看全文