大数据摘要日志 2018-10-08

理财新规之后,银行资管投资模式转型迫在眉睫

普益标准

剧烈变化的内外部环境正共同作用推动银行资管行业的投资管理模式转型。首先,监管机构对投资管理、资金投向、资产集中度等多方面的统一要求,让银行资管投资管理模式转型有着现实的必要性与紧迫性;其次,未来理财子公司政策红利的释放,将为银行理财投资模式升级提供动力;再次,财富管理市场需求侧与供给侧环境的变化,将促使银行资管由传统被动投资向主动管理模式转型;最后,传统银行理财主要竞争对手是银行同业,而过渡期之后银行资管将直面大资管行业的强劲竞争,这也是银行资管行业需要深度思考的一个课题。【查看全文

一表评析理财新规下商业银行发行公募和私募理财产品的异同及核心要点

通力律师

2018年9月26日, 中国银行保险监督管理委员会(以下简称“银保监会”)正式出台《商业银行理财业务监督管理办法》(以下简称“理财新规”), 正式生效的理财新规基本沿用了《商业银行理财业务监督管理办法(征求意见稿)》(以下简称“理财征求意见稿”)的内容, 在大方向上也与今年4月的《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》(以下简称“资管新规”)精神保持了高度一致。以下我们用表格形式列示理财新规下, 商业银行在公募理财产品和私募理财产品的募集销售、投资管理、信息披露等方面的异同及核心要点。【查看全文

【如何看待理财新规?】公募理财投资权益如何推进,理财销售起点降低是否是监管拐点

CITICS债券研究

监管方向从“压规模”向 “调结构”转变。监管层在公募理财销售起点、渠道以及审核流程方面的进一步放宽表明,当前监管层对于银行理财的监管方向已经从2016年年末以来将表外理财纳入MPA广义信贷考核的“压规模”向合规有序增长的“调结构”方向转变。不可否认的是,上半年以来的信用违约潮,除了受到资管新规中资管产品资产端与资金端期限匹配的影响外,刚性兑付打破后银行理财潜在资金流失也压低了全市场对于包括信用债在内的风险资产需求。而在监管方向与思路悄然切换的背后,恰恰是为了弥补在刚性兑付被打破的初期部分投资者对所购理财产品终止续作带来的理财资金来源收缩所形成的潜在资金缺口。【查看全文

一文看懂商业银行如何深度参与ABS业务?

图解金融

1.资产证券化:监管框架及发展现状;2. 主流基础资产及交易结构梳理;3. 商业银行如何深度参与资产证券化业务;4. 资产证券化市场信息渠道。【查看全文

2018年9月及前三季度资产证券化市场报告

厦门国金ABS云

1-9月,ABS市场共发行523单产品,总发行规模11,935.67亿元,同比增长37%。信贷ABS与企业ABS的市场份额各在47%-48%左右,ABN仅占5%。9月,ABS市场共发行96单产品,总发行规模2,336.99亿元,环比增长73%,同比增长51%。【查看全文

国庆期间大事梳理:全球金融市场不平静、中国央行无奈被动发声

博瞻智库

过去的几天(10月1日-10月5日,刚好赶在中国国庆假日),除10月7日央行官网宣布再次定向降准外,中国金融市场整体保持相对沉寂,在全球金融市场一片惨淡景象之下,幸免于难。【查看全文

债务重组丨市场化债转股 –博弈方案

金杜研究院

市场化债转股顶层蓝图设计之下,配套法规政策次第出台,制度框架逐渐成形,市场各方也在尝试和探索中不断前行。据统计,截至2018年7月31日,市场化债转股签约金额达到了17,325亿元,到位资金3,516亿元,落地率约20.29%。

与政策性债转股下各方都在政府主导下整齐密集实施债转股不同,没有了“包办婚姻”,市场化债转股能否顺利落地,有颇多可变量。能否设计一个能够满足各方利益诉求的、合法可行的方案,是债转股项目的成功关键。【查看全文(上)】【查看全文(下)

有限合伙型私募基金管理人关联交易及实际控制人认定

投资并购风险管理

公司型私募基金管理人形式因其内部治理结构权责清晰,外部责任的有限承担等优势而成为大多数私募基金管理人主要选择的形式,有限合伙企业也因其灵活性和税收优势成为市场所选择的私募基金管理人形式之一。在私募基金管理人登记法律实务中,有限合伙型私募基金管理人也存在一些实践上较难认定的问题,比如GP能否与私募基金管理人进行关联交易以及有限合伙型私募基金管理人实际控制人认定等问题。本文小编将就上述两个有限合伙型私募基金管理人争议问题为大家进行详细的分析和介绍。【查看全文

一文了解PPP项目的五大退出机制

PPP创新结构

《国务院关于创新重点领域投融资机制鼓励社会投资的指导意见》(国发〔2014〕60号)对“建立健全政府和社会资本合作(PPP)机制”从四个方面进行了规范,明确要求:“政府要与投资者明确PPP项目的退出路径,保障项目持续稳定运行”。【查看全文

大数据背景下的零售银行转型

银行家杂志

对于零售银行来说,大数据最重要的价值是存储和分析海量的数据。区别于其他处理技术,其“价格、速度、优化”的综合成本是最低的。本文将针对零售银行应该如何在大数据背景下完成转型进行分析并提出建议。【查看全文

大革命:正在降临的开放银行时代

新金融琅琊榜

开放银行是一场大革命,它意味着“银行是一种服务,而不是一种场所”,以及“用户在哪里,银行的服务就在哪里”。如果大银行不积极打造开放银行平台,蚂蚁金服和腾讯金融们会取而代之——事实上后者正在成为超级金融平台,留给银行的时间并不多;对中小银行来说,如果拒绝开放,只会在未来的竞争中输得更惨。【查看全文

盘点20家现金贷现状:放款、导流、输出金融科技……

新流财经 | 亿欧

只要借贷需求一直存在,现金贷产品便永不会消亡。只是经过时间的洗礼,监管层的整治,如今的现金贷行业正在慢慢合规化,并劫后重生。【查看全文

最高院:抵押权人同意抵押人销售抵押房产,视为其放弃抵押权!

领带金融

抵押权人同意继续销售抵押房产,应视为放弃抵押权,其只能对买受人支付的购房款行使价金代位权,而不能再追及于物上抵押权,即使抵押权登记尚未注销,抵押权仍消灭。至于抵押人未将售房所得款项用于偿还借款,系抵押权(出借人)与抵押人(借款人)的债权债务关系,当事人应当另行主张。【查看全文

论“无产可破”案件的管理人报酬支付路径选择

国浩律师事务所

根据《企业破产法》第43条和《关于审理企业破产案件确定管理人报酬的规定》第12条规定,破产企业财产不足以支付破产费用时,破产管理人应当提请法院终结破产程序。企业“无产可破”是一种法律事实,即法院在受理企业破产申请,并指定管理人之后,由管理人及其所聘请的审计人员等中介机构对破产企业进行法定程序清算,出现了财产不足以支付破产费用或管理人报酬的法律事实。在成就这种“无产可破”法律判断之前,管理人及其相关中介机构必定已经开展了服务工作,并可能产生公告费、交通费、差旅费、审计费及管理人报酬等费用支出。在现行法律制度框架下,如何解决“无产可破”案件的破产费用及管理人报酬将是我国企业破产制度能否良性运行的重中之重。本文在分析我国目前司法实践存在不足的基础上,提出与现行的法律援助制度对接,作为解决“无产可破”案件管理人报酬的举措。文章分析浅显,期待能抛砖引玉。【查看全文

为P2P网贷“正名”:浅析网贷产业的社会价值和商业价值

亿欧

漠视贫困、漠视真实世界中人的痛苦与愿望是经济学的最大失败,而不能用经济学知识去缓解并消除贫困,是所有经济学学生与学者的最大的耻辱——穆罕默德·尤努斯。【查看全文