大数据超级周报 2017-07-16

一周

开篇综述

全国金融工作会议:不发生系统性金融风险;

天津银行分行现23亿惊天大骗局:剧情宛如大片;

点融并购夸客金融资产端:郭震洲担任合并后信贷工场CEO;

万科牵头收购物流巨头普洛斯 交易总价116亿美元。

事件热点

注:从关注度和讨论热度两个维度(位置),及信息覆盖度(大小)进行描述。

新闻重点

全国金融工作会议在京召开

新华社

新华社北京7月15日电 全国金融工作会议14日至15日在北京召开。【查看全文

重磅!全国金融工作会议召开 释放三大信号

网易

人民日报客户端消息,刚刚闭幕的全国金融工作会议,对当前和今后一个时期我国金融工作进行了全面部署。经济发展进入新常态,我国金融业发展面临怎样的形势和任务?如何防范化解金融风险?供给侧结构性改革,金融业又该如何更好发挥作用?记者第一时间采访相关专家为你解读。【查看全文

央行发布2017年上半年金融统计数据报告

腾讯|人民银行网站

6月末,广义货币(M2)余额163.13万亿元,同比增长9.4%,增速分别比上月末和上年同期低0.2个和2.4个百分点;狭义货币(M1)余额51.02万亿元,同比增长15%,增速分别比上月末和上年同期低2个和9.6个百分点;流通中货币(M0)余额6.7万亿元,同比增长6.6%。上半年净回笼现金1326亿元。【查看全文

中国银联推动EMVCo正式发布二维码国际标准

中国新闻网

记者15日从中国银联获悉,银联推动EMVCo正式发布二维码国际标准。这是中国标准国际化应用与推广的新突破。【查看全文

点融并购夸客金融资产端 郭震洲担任合并后信贷工场CEO

凤凰财经

互联网金融公司点融宣布,将收购夸客金融资产端夸客信贷工场及其相关网点和团队。事实上,此前坊间就有点融网和夸客金融合并的传闻,但从此次收购来看,主要还是针对资产端进行。【查看全文

万科牵头收购物流巨头普洛斯 交易总价116亿美元

网易财经

今日中午,万科A、H股双双临时停牌,答案接近收盘时才揭晓:新加坡上市公司普洛斯公布中国财团116亿美元(160亿新币)成功收购普洛斯。该财团包括:厚朴投资占股21.3%、万科集团占股21.4%、高瓴资本占股21.2%、中银集团投资有限公司占股15%、普洛斯管理层占股21.2%。【查看全文

天津银行分行现23亿惊天大骗局:剧情宛如大片

网易

2017年7月5日上午9点半,济南市中院第五审判庭内,随着“叮铃、叮铃……”铁链拖地的一阵阵声响,四名面色凝重、身穿橙色坎肩的嫌犯被法警押着依次带入法庭。他们是这场23亿元惊天骗局的“导演”、“主演”。【查看全文

数说

领域视角

注:从本周各领域信息覆盖度比例进行描述。直观描述本周各领域信息分布!

聚点趋势

注:从本周及前几周各领域关注度及讨论度比例进行描述。直观描述最近一段时间各领域关注度和热度!

报告精选

流动性紧平衡,债券收益率走高:2017年上半年银行间市场运行报告

chinamoneymagazine

2017年上半年,银行间市场成交总量折合人民币444.4万亿元,同比下降0.49%。货币市场利率中枢3、4月份上升,随后资金面修复,流动性保持基本稳定。债券市场收益率走高,期限利差显著收窄;互换利率先震荡走升,后小幅下行。人民币对美元汇率中间价小幅升值,交易汇率走势平稳。外汇衍生品价格走势稳定,人民币汇率预期走稳。【查看全文

2017企业ABS格局巨变!个人消费ABS井喷,融资租赁ABS下滑

金融监管研究院

2017年上半年,ABS发行总量达981只、4725亿元,其中证监会企业ABS为796只、2711亿元,交易商协会ABN为28只、102亿元,信贷ABS达157只、1911亿元。三者之和已经超过公司债、企业债和中期票据。从基础资产类型看,证监会ABS格局大变:2017年上半年,个人消费贷款、信托受益权、融资租赁类ABS占据前三,个人消费贷款ABS从2016年的第三位反超信托受益权和融资租赁类ABS,跃居首位,融资租赁ABS则有所下滑。【查看全文

2017年6月全国PPP项目市场动态

PPP知乎

依据公开的项目信息和社会资本补报信息,我们的数据库在本月补充录入了一些项目,并修订了部分在库项目信息,因此历史数据有所调整。2014、2015、2016年以及公布中标的PPP项目金额均有变化。我们欢迎实施机构、社会资本向我们提供更多相关信息。【查看全文

2017年2季度银行理财市场数据分析

普益标准

普益标准监测数据显示,本季471家银行共发行了29947款银行理财产品(包括封闭式预期收益型、开放式预期收益型、净值型产品),发行银行数比上期增加3家,产品发行量增4152款。其中,封闭式预期收益型人民币产品平均收益率为4.39%,较上期上升0.21个百分点。【查看全文

300多家银行不良率排名

轻金融

这应该是首份对各类银行不良率进行分类统计的榜单!轻金融对300多家商业银行2016年不良数据(含不良贷款规模)进行了分类统计。因样本不完整,故排序不分先后,特此说明。【查看全文

8家上市股份行竞争力PK

轻金融

从8家上市股份行的行业格局来看,以招商为龙头,兴业、民生、浦发为第二梯队,中信、光大、平安和华夏为第三梯队的竞争格局已经形成,短期将保持稳定。【查看全文

信托业外部发展环境、同业竞争态势及应对策略

民银智库

2016年信托业发展平稳:信托资产平稳增长,达到20.22万亿元,同比增长24.1%,其中上半年增速见底,下半年增长加速。固有资产和股东权益分别为5569.96亿元和4501.86亿元,同比增速分别为20.48%和17.89%。行业不良率为0.58%,低于同期商业银行的1.74%不良率。信托业清算项目每季支付收益约700多亿元,产品收益率显著高于银行业。【查看全文

68家信托公司实际控制人揭秘(图文)

结构化金融

其中共53家信托公司由国企控制(占比77.94%),财政部所属金融系统6家(占比8.82%),国资委所属央企19家(占比27.94%),地方政府及所属企业28家(占41.18%),民营企业作为实际控制人的信托公司家数为11家。【查看全文

1055家农商行资产规模大排名!(规模20.2万亿元)

资管君

2001年,随着国内首家农商银行张家港农商银行成立,农信社的商业化改革序幕拉开,农商银行开始站上中国金融舞台,在银行业中的地位不断提升。自2011年起,农商银行进入快速增长阶段,每年平均新增100家以上。【查看全文

2017上半年券商经营业绩及行业业务排名一览

中国证券经纪人协作网

截止7月11日,2017上半年上市证券公司经营业绩和各业务券商排名出炉,1-6月行业整体经纪业务表现不佳,上市券商母公司与境内子公司合计经营业绩多数下滑,华泰证券收入与净利润居前,各项业务排名中强者恒强,地位稳固。【查看全文

最新120家券商49项业绩指标大排名!!

金融监管研究院

根据2017年分类评价办法的实施情况和目前的工作进度,中证协公布了2016年证券公司经营业绩排名情况,为分类评价工作提供了重要的评价数据,也预示2016年分类评价工作离结果公布已不再遥远。 【查看全文

百大券商2016年度经营业绩全排名(协会官方·精选版)

中国证券经纪人协作网

中国证券业协会7月15日发布对2016年度129家证券公司经营数据(经审计)及业务情况的统计排名,共计49项指标,涉及企业规模、经营绩效、风险管理、负债能力和客户基础等方面内容,现为您呈现各家公司的排名情况(指标经筛选、合并共20项)。【查看全文

9家致力于改善承保流程的创业公司

互联网保观

沃伦·巴菲特喜欢保险业的一个重要原因是保险浮存金的存在。浮存金是指投保人向保险公司交纳的、保险公司尚未用于理赔支付的那部分保费。保险浮存金对于保险公司来说就是一笔可用于无风险投资的无息贷款,保险公司只需要确保他们可以从中支取足够的金额进行理赔。这也是保险公司如此重视与保险产品相关的风险的原因。控制产品风险,减少理赔频率,保险公司就能获得更多的投资收益。【查看全文

并购市场二季报:并购交易155起,总交易金额达到202亿美元

亿欧|华兴资本

根据Dealogic数据,2017年第二季度我国TMT行业共发生并购交易155起,总交易金额达到202亿美元。其中,A股TMT并购市场第二季度共发生并购交易73起,总交易金额90亿美元。【查看全文

2017年中国股权投资行业发展研究报告

清科研究

过去的2-3年中国LP格局发生了很大的变化,主要表现为:1、机构LP增势迅猛,机构LP逐渐成为与富有家族及个人并行的主导地位;2、政府引导金和FOFs爆发式入场,上市公司成资本主力;3、本土机构逐渐占市场主导地位,国有资本逐步成为LP市场重要参与者。【查看全文

18家中小银行负责人同业业务调研交流及业务开展对策建议报告

交易圈

2017年4月以来,银监会密集下发监管文件,推进开展银行业“三套利”、“三违反”和“四不当”专项治理工作。金融监管一时风声鹤唳,引发资本市场剧烈调整,债券市场资金市场波动越发剧烈,同业投资业务也面临不知所归的茫然局面。借助在北京的同业机构众多的资源优势,近期通过电话交流、拜访交流、会议交流等多种形式与XXXX等近18家中小银行机构金融同业部门负责人进行沟通和探讨。目前各家银行的情况均有所不同,部分银行如XXXX行等已经有属地银监局入驻现场检查,有部分银行仅是开展自查。总体而言,银行目前很大一部分时间和精力都在应付监管的检查和即将到来的检查。如果这种状态持续的时间越长,可能对银行后期业务的发展和债券市场趋势形成比较负面的冲击。【查看全文

现货市场交易研究调查2016

金融读书会

2017年7月,港交所公布2016现货市场交易研究调查报告,调查涵盖参与者于2016年1月至12月期间在主板和创业板的交易。调查中的数据分析包括2014年推出的沪港通及2016年12月5日推出的深港通(下经指定参与者执行的港股通交易,此等交易被视为来自中国内地投资者的交易。报告从成交金额按投资者类别的分布、外地投资者的交易按来源地的分布和个人网上交易三个方面对数据进行了分析。【查看全文

同进入Fintech+商业贷款赛道,11家服务商解决融资难问题,还有呢?

亿欧

近日,美国创投研究所CBInsights发布了2017年全球金融科技250强榜单,其中商业贷款领域共有14家企业上榜。长期以来,民营中小企业面临着银行融资难的问题,互联网商业贷款平台的应运而生能否根绝这一现象?【查看全文

颠覆浪潮下,15家国外保险公司如何玩转Fintech?

亿欧

近日,美国创投研究机构CBInsights发布了2017年全球金融科技250强榜单,其中包括19家保险公司。近年来互联网保险业持续发酵,大浪淘沙,谁能突围?看看这些国外企业能给我们提供什么新思路。【查看全文

Fintech250榜单出炉,看12家区块链企业如何布局?

亿欧

近日,美国创投研究机构CBInsights发布了2017年全球金融科技250强榜单,本文对其中12家区块链国外公司进行了说明,希望带给读者对我国区块链行业发展进一步的思考。【查看全文

Fintech大热,看13家国外个人消费信贷企业如何出招?

亿欧

Fintech250榜单发布,个人消费信贷企业占据19个席位。消费信贷在欧美市场发展成熟,类型多样且市场体量庞大。亿欧对榜单中13家国外个人消费信贷行业公司进行了研究梳理,也将对中国个人消费信贷的走向起到一定借鉴作用。【查看全文

AI+财富管理,从国外Fintech250看智能投顾的发展趋势

亿欧

大部分的金融企业都是隐性或显性地为男性服务的,但Ellevest进入了女性投资这个细分市场。它以满足女性投资者的需求为宗旨,承诺将女性的预期薪资、职业生涯转折纳入考量范围,还会考虑到女性的平均寿命比男性长这个独特的因素。【查看全文

31家被并购支付机构盘点:30亿元为抢一张全业务牌照

零壹财经

据零壹数据不完全统计,截至目前,累计有31家互联网公司通过收购的方式曲线获得支付牌照,即《支付业务许可证》,已披露的交易总额达169.5亿人民币,单张牌照收购最高价格已超30亿人民币。其中,2017年以来已有4家完成并购,2016年有15家,2015年有4家,2014年有4家。【查看全文

2017年消费金融行业发展报告

FinTech猫观察

随着收入与支出的双双提高,居民消费水平不断提升,国民对于消费升级的诉求不断发酵,由此带来消费性贷款的持续走高;同时,监管机构及政府推出多项政策助力消费金融的发展,2009年银监会发布《消费金融公司试点管理办法》,消费金融公司应运而生,2013年国务院强调要助推消费升级,创新金融服务,并提出鼓励民间资本设立消费金融公司,2016年政府工作报告中再次提及消费金融,为消费金融的发展带来新的机遇。【查看全文

上半年全球金融科技发展纵览:530亿烧给了300多家公司(附数据分析)

零壹财经

2017年上半年,零壹财经全球金融科技指数GFI呈现较大的增长,3月份达到最高点191,此后在165上下波动,6月最新指数为121。社会认知度指数自统计以来一直呈上升趋势,但中国的热度明显更高,百度搜索指数在2017年3月飙升至524,随后稳定在350到400之间,整体较去年下半年增长了60%以上。2017年上半年,全球金融科技领域至少发生315笔融资事件,涉及资金总额约530.2亿元,同比下降22.0%,环比增长15.3%。近半年的融资事件相对稳定,每月在50笔上下,5、6月份大额融资相对较多,自2016年以来首次出现连续两个月融资过百亿的情况。网贷和支付领域备受资本青睐,不论是融资笔数还是金额均占到较大的份额,支付领域融资事件不足网贷的一半,但涉及资金总额高出网贷33.5%。大数据、第三方服务、互联网保险以及区块链等领域也都是热门,相关融资事件大幅增多,资本争相涌入。【查看全文

研究报告:区块链+供应链金融

供应链金融

自2016年区块链在国内掀起热潮以来,整个行业都在不断地探索各类落地场景,真可谓区块链如此多娇,引得无数创业者竞折腰。那么供应链金融这个赛道的优势何在?传统的模式存在哪些痛点?区块链能够创造出哪些新的商业模式来解决这些难题?创业公司们又当如何切入这个领域?【查看全文

2017年6月全国众筹行业月报

盈灿咨询

报告将分为6月全国众筹行业总体情况、众筹平台地域分布情况、部分众筹平台筹资情况和6月众筹行业热点事件四个板块展开分析。【查看全文

省级政府金融权力榜 :强势的上海,弱势的广东,空白的湖北……你的家乡排第几?

新财富plus

上海市政府是所有省级政府中掌控金融机构最强者,其以27家金融机构、12.55万亿元的资产规模高居榜首。福建省政府及北京市政府分居第二、三位,其中,福建省政府部门掌控12家金融机构,资产总规模为8.11万亿元;北京市政府部门掌控17家金融机构,资产总规模为5.92万亿元。【查看全文

多图详解2017这169家AB轮融资过亿的幸运儿

财融圈|捞干货

有句话说媒体上都是公关出来的内容,真相只有数字才会告诉你。本文用大量详实的数据告诉你近期热点领域的投资真相。移动互联网时代,马太效应更加凸显,大数据、云计算、医疗、内容创业、AI等领域大多数创业者其实是打酱油的,但正是少数成功榜样的强大激励作用,让金字塔基座上的人越来越多。创业,不要人云亦云,只有真正结合自己的长项和兴趣,你才可能成为少数为王的剩者。【查看全文

2017年上半年全国房企销售/拿地/负债排行

结构化金融

房地产市场风云变换,每天格局都不同,强者愈强,大型房企都在追求着规模化、金融化。随着市场、政策的变化,各家房企的布局也充满了不确定性,但确定的是,所有的一线房企都在抢夺土地。而与土地火热相反的是进入2017年以来,在强限购限贷限售等政策影响下,商品房销售及开发情况的超级反差。【查看全文

精华

观点博弈

金融监管新时代!专业解读《全国金融工作会议》12项重大信号

金融监管研究院

全国工作会议属于高级别五年一次的金融领域最重大事件,但在做全面解读的时候需要严格把握尺度,不宜过度解读其冲击,同时需要从金融监管专业领域做一些科普和对比。如何在专业和影响的尺度上做好拿捏需要非常细心,笔者后续也希望能和大家更多讨论。【查看全文

逐字逐句解读2017金融工作会议!

轻金融

金融工作会议最大的看点在政府为了纠正当前金融乱象,要对监管层落实“严格问责”,“有风险没有及时发现就是失职、发现风险没有及时提示和处置就是渎职”。另外,地方政府举债行为也将进入“终身负责制”时代。这些都显示从严控制金融风险有了落脚点和抓手,必将改变监管层、地方政府的行为。中长期,加强监管无疑将会降低我国金融系统性风险,更加有利于经济、金融协调发展,因此有利于资产价格。【查看全文

发行量已近天花板?从商业银行同业负债角度看同业存单发行

chinamoneymagazine

2017年上半年,由于同业存单发行量价等问题,同业存单引起了各方关注。理解同业存单,应从商业银行同业业务发展角度去观察,客观看待同业存单对金融去杠杆的影响。【查看全文

全国金融工作会议解读| 严监管、防风险、去杠杆

结构化金融

2017年7月14-15日,全国金融工作会议在北京召开,习主席发表重要讲话,强调金融安全,强调稳中求进总基调,强调健全金融法制。会议提出金融工作要围绕服务实体经济、防控金融风险、深化金融改革三项任务。还指出金融工作的四大原则:回归本源、优化结构、强化监管、市场导向。并提出要把主动防范化解系统性金融风险放在更加重要的位置,设立国务院金融稳定发展委员会,加强金融监管协调,扩大金融对外开放。【查看全文

从同业链条拆解看银行“缩表”的现在和未来

普益标准

未来,如果监管不出现明显的放松,大行的资产荒和中小银行的负债荒有可能同时出现,但无论是什么“荒”,最终考验的都是金融机构的资产管理能力。过去资金推动下的金融市场大牛市短期内可能难以再现,而结构性牛市可能已经是最好的局面,只有提高资产管理能力,才能在有限的增长下实现最大的收益。【查看全文

影响当前利率债走势的主要因素是什么?

建行金融市场业务

年初至今,10年期国债收益率已上行超过50BP,较去年最低点已上行超过90BP,国债最高调整幅度也已经超过100BP。2008年之后3次债市大调整,10年期国债调整幅度分别为70BP(2009年)、89BP(2010年)、131BP(2013年),从历史数据看,10年期国债的调整幅度似乎已经足够。而市场对此也有了充分的反映,10年期国债收益率近期表现出明显的“易跌难涨”的态势,1年与10年期国债收益率继2013年之后再次倒挂,并且维持了相当一段时间。利率债似乎站在了一个变盘的时点。在当前时点,重新检视影响国债收益率走势的因素似乎就有了意义。【查看全文(上)】【查看全文(下)

供应链金融的发展现状和热点追踪

保理课堂

在互联网时代,供应链金融寄希望于产业电商平台的发展和普及,在行业性的互联网供应链平台上,希望可以汇总整个行业的中小企业的运营情况,通过平台的集约效力实现整个行业的中小企业的“四流合一”,通过信息化、网络化、平台化、智能化的产业互联网集约化的解决供应链上的中小型企业实力弱和资信水平低下的状况,通过行业性的产业互联网平台改善现有的供应链上每个企业之间的关系,将原先企业间单个不可控制的信用危机转化为整个供应链或行业性平台上的一个整体的、可控的风险,也就是我们今天所说的大数据的风控。【查看全文

已经拿到VC投资的区块链公司,如何看待突然崛起ICO?

一本区块链

近日,比特币开挂,价格一飞冲天,一度暴涨到3000美金,吹皱了资本市场这一池春水。而错过这波红利的人群,并不甘寂寞,纷纷将眼光瞄准了其他加密货币。一时间,各种ICO和背后的加密货币破土而出,据统计,现在活跃的加密货币多达800余种,价格也直线狂飙。根据研究公司Smith+Crown的数据显示,截至目前,2017年ICO规模超过了5.6亿美元,远超过了通过VC融资筹集的2.95亿美元。ICO到底是什么?市场上,关于ICO鼓吹者很多,唱衰者也不少,它是下一个超级风口,还只是夏日的一阵短暂暴雨?【查看全文

现金贷狂飙:互联网金融最热“风口”的赚钱秘密

界面新闻

避开了4月份银监会整顿现金贷的监管新政威力后,近期,现金贷行业又重新开启了狂飙的模式。【查看全文

中国万能险市场展望

中国金融杂志

近些年来,中国保险业经历了高速发展,各路资本争相进入保险业。截至2017年3月底,保险公司资金运用余额和总资产分别为14万亿元和16.2万亿元,保险业规模在短短4年间已翻了一倍。1988~1997年,保险公司用的定价利率集中在7%~9%。但从1996年开始,中央银行连续7次下调存贷款利率,10年期国债收益率从1996年的13.68%跌到了1999年的2.88%。由于当时寿险公司卖的产品大多都是长期寿险,负债端的久期远高于资产端的久期,利率的下调让保险公司面临着巨大的利差损压力。迫于压力,保监会在1999年6月规定传统寿险产品的定价利率不得高于2.5%。这虽然解决了利差损压力,但传统寿险产品的价格也因此上升了不少,导致寿险行业陷入萧条。但同时,分红险、万能险、投连险这类带有储蓄投资功能的产品迎来了发展良机。2000年8月,太平洋保险公司推出了国内首款万能险产品。【查看全文

当人工智能来到保险行业,会产生什么样的化学反应?

亿欧

现在的人工智能已不单单是在一个领域渗透,更多穿插在各个领域,开始解决一些问题。而保险行业所面临的痛点,自从互联网的侵入,使得整个行业被颠覆,但仍然有痛点,那么AI的介入会再次深入解决行业痛点吗?【查看全文

从FinTech到RegTech:金融新革命

银行家杂志

作为一股持续的火热力量,科技朝着金融“肌体”的强势渗透正催发出前所未有的壮丽景观——传统金融的商业模式与业务流程快速再造,全新金融业态与“肢体”加速架构,产品与服务迅疾迭代,金融科技喷薄而出。然而,在撕破产业边界而引致金融重构与裂变的同时,创造性破坏所酿造的风险也在快速地积累与蔓延,从而倒逼金融监管不得不跟上变革的节拍,并敞开胸怀热情拥抱科技的牵引与改造。【查看全文

浅析车贷业务新模式:融资租赁、分期购车渐热

Yang志军

车贷业务因项目金额小、资金分散、市场空间大等优势成为互金行业追捧的香饽饽。《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》出台后,很多P2P网贷平台也转向车贷业务,而车贷业务的模式无疑成为各方关注的焦点。下文笔者将对目前车贷业务模式做简单介绍。【查看全文

金融科技提升了效率、安全,共赢背后淘汰了谁?

钱德虎

与张小强感有着同样焦虑的还包括另一家大银行信贷部门的新人林琪,经历了笔试面试六轮考核和半年实习后,终于拿下这家国有大行的雇佣合同,本应松口气适应新都市白领生活时,现实却是难以松弛,前任领导刚刚跳去一家第三方金服公司,兼管她们部门的新领导警示她,小微客户信贷的指标任务,除了其他友行的竞争,还被数以千计的互联网金融公司的降维蚕食。她同事笑言集满七个指标红灯可召唤纸箱,收拾办公桌的纸箱,年轻人压力可想而知。【查看全文

为什么说股权众筹就是个长不大的行业?

钛媒体|薛洪言

项目侧具有高风险性,资金侧的风险承受能力又相对较低,所以股权众筹平台在进行项目端和资金端的匹配上就会很别扭。【查看全文

用数据说话,什么是影响众筹最重要的因素

36氪|徐宇

未来,随着理财的多样化,人们获取信息的渠道变宽,众筹会被越来越多的人接纳。【查看全文

低利率环境下的融资贵悖论及其疏解

银行家杂志

实体经济特别是民营小微企业的融资贵问题由来已久,但随着央行基准利率下调至1990年以来的历史最低点,市场利率明显下降,金融机构贷款加权平均利率由2011年第三季度的8.06%下降至2016年第四季度的5.27%,累计下降279个基点,融资贵问题大为缓解。然而,现实中,地方政府部门、部分实体企业反映出的融资贵问题依然较为突出,甚至在部分利率较高的历史时期,降低融资成本的呼声也没有现在强烈,融资贵问题似乎成为悖论。那么,当前融资贵背后的深层原因究竟何在,值得探究。本文从三个维度对低利率环境下的融资贵悖论进行全面分析,并提出有针对性的解决对策。【查看全文

万亿资产的催债风口下,人工智能如何掘金?

金融科技洞察

“催债行业”自古有之,然而大数据和人工智能的发展正在改变这个古老的行业。现今汹涌的互联网金融大潮背后,隐藏着万亿级的不良资产市场,传统催债行业的痛点和负面影响正在被大数据和人工智能改变。【查看全文

与人工智能结合,贷后催收行业正迎来模式转型

一本财经

作为风控最后一环的催收,一直缺乏配套的政策法规,游走在灰色地带。【查看全文

合规解读

银行监管风暴过去了么?一文深入解读何谓2017银行监管年(附300页PDF资料)

金融监管研究院

总体而言,对非标转标、非挂牌ABS、委外续作、同业理财、同业投资、票据资管、地方政府融资都构成较大的冲击。对银行理财影响不大,只是部分关联交易特别明显的业务稍作调整。但对不同银行显然冲击是不对称的。【查看全文

信用风险管理:监管逻辑与不良贷款监管套利分析

金融监管研究院

坚决治理各种金融乱象,全面防控金融风险是今年的总基调。在银监会八道金牌之前,其实还有一轮信用风险排查,但三三四自查已然将信用风险排查全部囊括在内。本文综合了以往1104笔记的干货,试图全面讲解不良资产的监管逻辑、发展历史和处置现状。【查看全文

险资介入被投资公司经营问题探析

金融法视界

险资因为姓“保”固然有其特殊性,但并不能因为其特殊性而对其介入经营采取“一刀切”的模式。文章旨在通过介绍台湾、英国、美国对险资介入被投资公司经营问题采取的措施,主张当下监管层应当好“守夜人”的角色,重点监督险资的来源与运用。同时保险公司应及时向社会(尤其是保户)、交易所、监管层进行信息披露。【查看全文

商业银行保理业务的法律分析及合规制度完善

五道口保理学院

近年来,商业银行保理业务异军突起,成为商业银行业务收入的重要来源。据统计,国有四大银行案件数量及涉案金额占比相较于商业保理公司分别为59.2%及46.2%,是保理纠纷发生的重要领域。所谓银行保理业务,是指债权人以转让其应收账款为前提,集应收账款催收、管理、坏账担保及融资于一体的综合性金融服务。保理业务根据有无追索权分为有追索权保理与无追索权保理,前者系保理商在应收账款到期且无法从买方处收回时,可以向卖方反转让应收账款。出于规避买方违约风险,部分银行采取有追索权保理模式。然而,保理业务的迅速增长也存在巨大的风险,给银行从事此类业务敲响了警钟,急需完善其合规制度。银行合规制度与其法律制度相辅而成,法律问题的暴露是合规制度未能发挥事前防范的表现,合规制度应当具有预警、防范与规范之功能。本文选择三类常见保理纠纷,分别是保理业务中的票据问题、有追索权保理业务的风险防范与保理管辖权问题,通过典型案例分析为银行从事保理业务提供合规制度与法律实务管理的完善建议。【查看全文

PE投资中的竞业禁止实务要点浅析

PE实务

竞业禁止(Non-Competition),又称竞业限制、竞业避让,是指企事业单位员工在任职期间及离职后一定时间内不得从事与本企业相竞争业务的一种法律制度,其根本目的是通过法定或约定方式给特定人员设定竞业禁止义务从而保障公司及股东的利益。在私募股权(PE)投资中,由于投资人与目标企业存在信息不对称,投资人通常都需要在投资协议中设置相关利益保护条款,如反稀释、估值调整等。由于PE投资中相当部分目标企业具备高技术附加值和轻资产属性,竞业禁止安排的合法性、科学性及全面性对于投资人利益的有效保护至关重要。【查看全文

收购私募基金管理人及实际控制人变更若干法律问题分析

无讼阅读

最近,收购私募基金管理人及私募基金管理人提交实际控制人变更的专项法律意见书后,频繁收到中国证券投资基金业协会(以下简称“基金业协会”)的如下反馈意见,要求私募基金管理人具体说明股东(实际控制人)变更原因,该变更是否涉及买壳以及要求私募基金管理人根据《私募基金管理人登记法律意见书指引》第1至第14条规定对公司整体情况逐项发表法律意见。鉴于收购私募基金管理人及实际控制人变更过程中部分实务问题较为突出且实务中对上述两者业务谈论较少,基于律师角度,本文拟对上述业务中常见的实务问题进行梳理与分析,以供收购私募基金管理人及实际控制人变更顺利的展开。【查看全文

PPP与特许经营的关系之考

PPP知乎

PPP与特许经营的关系在业界是个很热门的话题,也是理论探讨难度最高,各界分歧最大的一个问题。【查看全文

房地产银行融资的六类模式还能做吗?

金融监管研究院

2016年10月大约是房地产企业融资监管的分水岭,不仅仅是两个交易所同时提高了房企发债门槛,银监会也开始严格执行房地产相关监管规则,同时再次要求将表外理财纳入监管体系,比照自营管理……这一系列监管组合的出台使得以资金密集为特点的房地产开发业务受到了近十多年来空前的挑战。【查看全文

应收账款质押应该注意的五大问题

Yang志军

应收账款是否可以质押,在我国《物权法》制定过程中是一个重大的理论问题。在银行等金融机构的大力推动下,我国《物权法》第223条规定可以以应收账款设定权利质权,并在《物权法》第228条规定应收账款质权自信贷征信机构办理出质登记时设立。经过多年的发展,应收账款质押在实务中已经大量开展。虽然物权法规定了应收账款可以设定质权,但无论在理论解释上还是实务操作中,仍然面临着一些比较棘手的问题。在实务运作中,也出现了很多问题,需要引起充分的重视。【查看全文

从司法实践角度审视互联网金融公司委托理财业务模式

互联网金融法律评论

我们在服务互金平台公司的过程中发现,由于目前互联网金融行业的法规政策尚不健全,对于互联网金融公司的业务模式尚无法做出明确的结论性意见。本文从我们处理的委托理财业务若干业务模式进行分析,结合司法实践中的各类裁判观点,以期更好的了解各类法律关系下的各种风险和法律后果。【查看全文

涉及中国的投资条约仲裁案件:概况、启示和建议

金融法视界

外国投资者与投资东道国政府之间关于投资保护条约项下,仲裁的兴盛成为国际仲裁发展的新景象。建议我国积极参与投资条约仲裁制度建设。【查看全文

知识沉淀

供应链金融ABS,为何做?怎么做?

债市研究

2016年2月16日八部委联合发布的《关于金融支持工业稳定增长调结构增效益的若干意见》,强调稳步推进资产证券化发展的指导思路。从政策层面对供应链金融业务资产证券化给予全面的支持。本文结合供应链金融资产证券化的机遇,全面分析实务操作要点,并对核心企业的确认和要求进行充分阐述。【查看全文

股票质押回购式ABS发行案例解析及操作关注要点

读懂ABS

截止目前,共有6家券商发行了7单股票质押式回购ABS,融资规模58.14亿。今天读懂ABS借此就带大家了解下股票质押式回购ABS操作及关注要点。【查看全文

ABS首现违约,但收费权难以通过折价、拍卖、变卖之方式偿债,该怎么办?

结构金融研究

随着大成西黄河大桥通行费收入收益权专项资产管理计划的优先A档“14益优02”的兑付公告迟迟未面世,国内首单ABS产品违约事件就此出现,一时间让业界错愕不已。ABS首现违约,但收费权难以通过折价、拍卖、变卖之方式偿债,该怎么办?【查看全文

关于各类金融通道业务的深度解析

财融圈|捞干货

简单地说,通道业务是银行作为委托人,银行表内资金或理财委贷等表外资金,以第三方机构作为受托人,设立资管计划或信托收益权为客户提供融资。受托人这一通道主要为券商资管、信托、保险等机构。【查看全文

一文学会香港回归大礼包—债券通!

图解金融

作为香港回归20周年的大礼,香港与内地债券市场互联互通合作,即“债券通”的正式启动备受市场关注。近期,一系列细则密集出台,准备工作已陆续完成,债券通于2017年7月3日正式启动。本文从业务实操角度出发,将债券通操作流程做了全方位梳理。【查看全文

一文秒懂债券通

跨境金融监管

紧随MSCI将中国A股纳入其新兴市场指数和其他重要全球指数之后,在香港特别行政区回归20周年之际,万众瞩目的内地与香港债券市场互联互通合作(简称“债券通”)北向通交易在今天顺利上线,标志着中国资本市场发展和对外开放新的里程碑。【查看全文】

汽车融资租赁零售业务的操作风险识别与应对

Yang志军

汽车融资租赁相较于传统金融服务来说,客户方便租赁,无需抵押登记,节省了大量的成本和时间,效率更高。面对汽车融资租赁公司内部系统不完善、信息系统失灵等问题而引发的各类操作风险问题,从汽车融资租赁的整个流程入手,具体分析了操作风险的产生原因和具体风险类型。【查看全文

PPP项目中的价格恶性竞争问题及其解决思路

PPP知乎

价格恶性竞争问题,是指PPP市场上存在的不计成本、低价竞争的问题。这一问题其实并非PPP领域独有的,在很多行业都普遍存在。这里的恶性竞争,是指由于成本和产出有较大的调整空间,竞争者以远低于市场平均价格的方式参与竞争。“累死自己,饿死同行,坑死业主”,是对价格恶性竞争问题的最好注释。【查看全文

最全关于并购基金的投资要素梳理及并购基金的退出方式解析

中国投行俱乐部

并购基金在我国资本市场中尚处在起步阶段,但通过上市公司与PE机构的频繁合作,“上市公司+PE”类并购基金运行模式已日趋成熟,此类模式的并购基金可以为上市公司的市值管理作出巨大贡献。下文主要梳理并购基金的各项投资要素。【查看全文

一文读懂股权投资“募投管退”全流程

36氪的朋友们

股权投资的本质,就是支持那些去发现新大陆的人。所以股权投资是一个高风险的事业。【查看全文

系统重要性金融机构问题的产生、识别与监管

交易圈

2008年金融危机以来,“大而不倒”成为学术界乃至普通民众普遍关心的话题,系统重要性金融机构也随之进入监管机构视野,巴塞尔委员会、金融稳定理事会等国际组织和中国银监会、中国人民银行等国内机构均针对系统重要性金融机构提出更高的监管要求,以提高系统重要性金融机构风险抵御能力,进而降低政府救助成本、维护金融体系稳定。然而,就当前金融机构发展情况来看,监管部门在系统重要性金融机构的识别手段和监管政策上仍有待进一步完善。本文首先介绍了系统重要性金融机构问题产生的背景以及系统重要性金融机构重点监管的必要性与监管目标。接着,对国内外系统重要性金融机构监管政策进展情况进行梳理。最后,指出当前监管政策存在的问题并提出建议。【查看全文

发薪日贷款利率规制研究

未央网|北京大学金融法研究中心

利率管制是一项立足于保护消费者的制度,该制度有益于防止消费者过度冒险或在利息问题上受欺骗,因而大多数国家均对信贷实施利率管制。然而自上世纪九十年代发薪日贷款出现后,美国、加拿大等国家对发薪日贷款实施利率豁免。这样做的原因在于,单纯地以年利率标准衡量消费者为此类贷款付出的费用并不合适。年利率标准适宜衡量长期贷款中的贷款成本,但在适用于短期贷款时将会被扭曲。实践中,各国一般通过限制连续贷款次数等方式有效地避免“短期贷款长期化”、消费者卷入债务螺旋。如一概以最高利率限制发薪日贷款,存在短期资金困难的消费者将不得不转向其他非法渠道以获得贷款,而这绝非监管者所欲。我国现阶段仍未放开对此类贷款的利率限制,建议未来可参考域外实践,重新构建对发薪日贷款的利率规制制度。【查看全文