大数据摘要日志 2016-08-31

同业投资严格穿透、表外理财、委外、委托贷款资本计提新规

金融监管研究院

根据财新周刊的报道,8月19日,光大银行和北京银行同时公告完成非公开发行优先股,分别募集资金100亿元和130亿元。这是去年以来银行通过多种渠道补充资本的最新案例。近年来商业银行同业业务和表外资产大幅扩张,影响了宏观审慎监管的有效性,屡次引发监管关注。“加强对非信贷业务和表外业务资本监管”,已经连续三年被列入银监会的年度重点工作。近期银监会在研究对表外业务计提风险资本,此举与正在制定中的理财新规相配合。银监会希望引导这类资产回表,按实质重于形式的原则计提,以提高资本充足率的准确性。【查看更多

中国资本市场5大结构体系

查理金融

详解中国资本市场结构。【查看更多

P2P如何规避监管?这里找到了N种方法

和讯

银监会8月24日颁布了《网络借贷信息中介机构业务活动管理办法》(以下简称《办法》),这个大招出了快有一周了。《办法》中关于银行存管、ICP备案等规定,虽然不好办,但只要慢慢推进,应该还是可以做到的。但是关于限额,这一点涉及平台最最根本的业务模式,说改就改可不是那么容易。一家平台好好的做了多年大额标业务,一纸文件下来,突然就不让做了,简直是哑巴吃黄连——有苦说不出。【查看更多

2016年各省市政府债务率排名

查理金融

政府债务率向来是个迷,不同机构不同口径得出不同结果。基于公开数据计算了一下,以截至2016年7月27日各地区城投债余额与当地2015年地方公共财政收入相除得出。【查看更多

解读监管禁止的债权转让具体指哪种?

网贷之家

今年8月以来,与网贷行业有关的规范文件频出,月初中国互联网金融协会下发《互联网金融信息披露标准——P2P网贷(征求意见稿)》,随后银监会向各家银行下发了存管业务指引征求意见稿,明确禁止联合存管模式,再加上年初开始的全国范围内互联网金融专项整治措施等,一直让整个行业紧绷一弦。终于,8月24日下午,四部委(银监会、工信部、公安部、网信办)联合发布《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》(以下简称“监管办法”),算是锤音落定,至此,网贷行业有了专门性规范。《监管办法》与2015年12月的《征求意见稿》相比有了不少新的变化,本文将对涉及“债权转让”的规定做深入解析。【查看更多

大数据摘要日志 2016-08-30

新政下基金子公司十项指标全解析

金融监管研究院

一、新政下专户子公司优势荡然无存;二、新政要点;三、2012年子公司规定vs.2015年vs.2016年8月征求意见稿核心内容对比;四、母子持股比例要求及现状;五、股东资格条件;六、基子公司固有资金投资限制;七、母子间(含产品)的关联交易;八、母子公司间的人员管理(兼职、领薪、参股问题);九、基金专户业务资格准入;十、基金专户子公司风控指标体系。【查看更多

基金业协会最新会议精神:实施分类管理、杠杆率识别需要向上穿透、禁止上层信托结构规避杠杆率

金融监管研究院

今天中国证券投资基金业协会召开关于“新八条底线”的传达会,此次会议关注了部分资产管理产品投资单一股票的情况;二、向上穿透看杠杆率。这是一个纯粹会议精神穿透或执行口径。但投顾不一样,实质上是加载在信托和银行理财层面的服务,如果底层不嵌套券商基金资管,完全可以脱离新八条底线的约束;三、新规实施后,新设产品规模大福下降,新规至今证券公司周备案规模下降至324亿元,下降31%;基金公司专户周备案规模下降至215亿元,下降30%;基金子公司平均周备案规模下降至466亿元,下降55%;四、新规实施后,对于资产管的关注点在于:(1)结构化产品名称是否有分级、结构化字样,杠杆比例是否超标;(2)结构化产品中劣后级委托人对于优先级的保本保收益;(3)资产管理计划聘请不符合要求的投资顾问。监管机构认为资产管理业务缺乏规范,新业务发展忽视风险,无序扩张,具体包括:(1)投资顾问业务;(2)结构化资产管理业务。其中,监管部门认为结构化产品为优先级保本保收益,将刚性兑付需求的银行理财资金引入股票市场,既增加市场波动,又突破资产管理产品“卖者尽责、买者自负”的原则。五、对于已经发生的问题,监管已经采取相应的监管措施,包括“客户适当性”专项检查,暂停证券期货经营机构子公司及关联机构登记为私募管理人,2016年4月以来每月监测产品备案及存量产品增长情况,2016年5月以来,组织开展资金池检查、互联网金融平台专项检查等,对于违规情况采取拟已暂停备案的监管措施。【查看更多

资产证券化引领网贷业走进2.0版本

未央网

时间回到2015年末那会儿,各种问题平台接连爆出大雷,从e租宝、到金鹿、再到中晋,网贷行业就像行驶在暴风雨下的一叶扁舟,开始被媒体集中曝光并炮轰。随后,政府相关部门发布了一系列法律法规限制规范网贷行业的发展。发展迅猛的网贷行业犹如海浪冲击在焦岩上,重重的摔在岸滩上。当时的市场充满了悲观的情绪。而现在大半年过去了,那些在大浪淘沙中幸存下来的平台慢慢地经过整改、规范,又一次卷土重来,网贷总量突破了2万亿元人民币,月投资人数突破300万人,月借款人数突破100万人。【查看更多

关于期权的若干硬知识,知道这些就不那么担心了

36氪

近期丁香园的关于期权的纷争对创业环境产生了不小的负面影响,让创业团队对于期权的担心快赶上食品安全了。连以前多次表示不感兴趣的小排同学都开始到处找期权文件看。所以现在写一篇文章,帮创始人和团队理一理期权的事情,尽一点创业社区里应尽的义务。本文先按照境外架构来讲,就是期权发放主体在开曼群岛或者BVI的公司,因为法律简单清晰而且现在还是主要的方式。国内的期权晚些再说(都卡在公司和个人你情我愿的约定法律却不允许上面)。【查看更多

2016年P2P网贷移动应用行业报告

未央网

TalkingData于近期发布了2016年P2P网贷移动应用行业报告,该报告通过对P2P网贷发展概况、P2P应用发展现状、细分应用排名等内容的分析,对 P2P网贷移动应用行业进行全面解读;另外,通过线上应用行为筛选出P2P理财和借贷两类不同人群,利用人口属性、设备属性、应用偏好等多维度数据对两类人群特征进行对比分析和深入洞察。【查看更多

P2P新规限制资产转让 企业ABS有望双路径掘金

和讯

目前确有不少平台存在通过P2P平台来实现证券资产、债权转让等类证券化的模式。上述条款的落地,可能使这一模式下的部分资产证券化(下称ABS)需求向其他渠道转移,进而刺激正规模式下的ABS业务并对其构成利好。不过,ABS、P2P相关监管执行的不确定性可能给这一预期带来变数。例如部分P2P平台可能会将自身定义为非P2P的理财平台,进而规避网贷办法的管理;监管层若对P2P债权抱有成见,则其能否成为ABS的基础资产类型也尚待观察。【查看更多

大数据摘要日志 2016-08-29

做有温度的保险 – 金融科技渲染金融生活蓝图

艾瑞咨询

主要内容:1. 我国保险深度不及保险发达国家的一半;2. 互联网生态思维正在创造新的保险市场;3. 车险市场传统机构优势明显,而新兴机构在生态保险领域表现抢眼;4. Artificial Intelligence让保险更贴近生活;5. “去中心化”,让保险更加透明、公平、互信。【查看更多

结合实务问题对暂行办法的通读与法律分析

未央网

2016年8月24日下午,银监会会同工业和信息化部、公安部、国家互联网信息办公室四部门共同研究制定了《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》(下称“《网贷机构管理办法》”或“办法”或“正式稿”,点击查看办法全文),正式向社会公布,并自公布之日起施行。自2015年底的征求意见稿出台后,在历时8个多月后,《网贷机构管理办法》终于得以落地,以下是笔者结合实务问题对该正式稿的详细解读。【查看更多

16个案例看中国PPP项目失败的主要风险,涉及公路、桥梁、隧道等多个领域

查理金融

近年来,PPP项目融资方式在中国基础设施建设领域越来越受到青睐,社会资本的介入不仅解决了基础设施建设的资金短缺问题,更可以降低成本和提高效率。但是,由于PPP是一种新生事物,我国政府和社会普遍缺乏经验,PPP在我国的应用也遇到了诸多实际问题,也有许多项目遇到了较大的问题甚至失败。对这些失败的项目进行分析总结,找出导致项目失败的主要风险因素,在今后的项目实践中加以重点关注,对我国今后的PPP实践更有指导价值。下文案例主要涉及高速公路、桥梁、隧道、供水、污水处理和电厂等领域,基本涵盖了我国采用PPP模式的主流领域。【查看更多

不良资产盈利模式及国内外资产处置盘整模式

查理金融

包括三个方面:一、不良资产的买入模式、买入端口、买入节点的区别和估值模式;二、在不同节点买入的不良资产的盈利模式和处置模式;三、结合国外经验,未来不良资产投资管理和盘整的模式趋势判断。【查看更多

不只银行和物联网 区块链将影响这20个大型行业

和讯

并不是只有银行及支付行业被区块链科技影响到,网络安全、音乐以及汽车也可以被改变。作为一种去中心化的数字货币,比特币的产生源自于众所周知的区块链技术,本质上这种技术是一种公共的总账账簿,它可以以数字化的方式安全自动地验证并记录高容量的交易。【查看更多

国际“监管沙箱”研究:如何让金融创新张弛有度

未央网

如何既支持真正的金融创新,又能防控风险,这是各国监管的共同难题。它不仅取决于监管者的前瞻性和对创新的鉴别力,也取决于现有的监管制度、监管理念、以及可用的监管工具。于中国,互联网金融从无监管式野蛮生长,到风险蔓延,严厉整治,监管态度短时间内大幅调整,业界对“互联网金融”避之唯恐不及。这不仅反应了监管者对创新的认识需要时间,也反应了现有的监管体制已经难以适应金融创新的新格局。【查看更多d】

大数据摘要日志 2016-08-28

为何区块链对银行业产生实质性的影响仍需时日?

区块链新金融

区块链尚处于发展的初期阶段,对银行业产生实质性的影响仍需时日。不过,未来区块链将革新传统银行基础架构,解决银行全产业链的痛点和顽疾,对传统银行产生颠覆性的影响。【查看更多

消费信贷潜力惊人 “线上”成重要增长极

和讯

每年20%以上的增幅,2019年末将超过41万亿元,中国消费信贷市场展现出惊人的潜力。而依托不断成熟的互联网金融,“线上”有望成为消费信贷重要的增长极。【查看更多

2016年中国网络借贷行业合规化报告

艾瑞咨询

近一年以来,有关P2P平台跑路以及互联网金融的监管问题成为媒体热议的焦点。在各类负面新闻的充斥下,各类网络借贷平台纷纷“中枪”或“躺枪”,加之国家监管政策日益具象,网络借贷行业已现洗牌之势。关于网络借贷的争论还在进行之中,希望这篇报告能够为读者提供一个更为全面、系统且更具特色的视角。【查看更多

33家银行系金融租赁公司大起底

查理金融

截至2016年6月末,共计49家金融租赁公司成立,其中33家由银行主导发起设立。从注册资本、资产规模、市场影响力等维度考量,33家银行系金融租赁公司已成为中国融资租赁业的主导力量。截至2016年6月末,我国银行系金融租赁公司注册资金约合1094.42亿元人民币。【查看更多

资产证券化及银行理财研究分析框架

金融监管研究院

干货丨【查看更多

大数据摘要日志 2016-08-27

华尔街沉迷于数学建模忽略了其中暗藏的风险

和讯

无论是在科学领域,还是在日常生活中,我们都经常会做出一些幼稚的事:我们坚持把未知的事物放进我们构想出来的模型里,坚持事实和我们所给出的模型能很好吻合。【查看更多

想搞好互联网保险创新需做到这两点

未央网

2013年到2015年,互联网财产险保费规模从236.69亿元增长到768.36亿元,增长了225%,互联网财产险占比由3.7%提升到了9.1%。互联网保险已经成为了热门,而关于互联网保险的创新不断涌现,从销售渠道、售后理赔、定价核保等多个环节不断渗透,而产品创新是比较瞩目的一个部分,也最容易让人感受到互联网对保险行业的“改造”。【查看更多

产业基金对地方政府融资渠道的影响

查理金融

4月21日的国务院常务会议通过《基础设施和公用事业特许经营管理办法》,最大亮点在于完善特许经营价格或收费机制,为PPP融资提供了切实可行的新举措。《办法》允许对特许经营项目开展预期收益质押贷款,鼓励以设立产业基金等形式入股提供项目资本金,支持项目公司成立私募基金,发行项目收益票据、资产支持票据、企业债、公司债等拓宽融资渠道。【查看更多

汽车众筹平台为何都爱玩二手车?

未央网

车辆使用目的角度阐述并比较了汽车众筹的三种模式,本文将从汽车属性的角度对汽车众筹做一些梳理。【查看更多

新八条逐条解读及期货资管简介

金融监管研究院

详细解读【查看更多

大数据摘要日志 2016-08-26

一文读懂中国7大支付体系

金融监管研究院

支付体系主要由支付工具、支付系统、支付服务组织和支付体系监督管理等要素组成。在支付工具方面,近两年电子商务的飞速发展,证书支付、卡号支付、快捷支付等多种互联网支付方式,已占据了支付工具的大半壁江山。在支付系统方面,包括商业银行自身的支付结算系统、央行的大小额支付清算系统、银联跨行结算系统,乃至第三方非金融机构的支付结算系统等等,近年来飞速发展。在支付服务组织方面,商业银行和银联、人民银行是最为主要的支付服务组织,而近年来一些非银行机构甚至非金融机构也已开始进入支付服务市场。在支付监管方面,主要由央行及银监会等监管。考虑到近期第三方支付、网贷机构等整治及开展的集中管理,笔者认为有必要梳理一遍支付系统。【查看更多

为何网贷监管细则中的上限,设置在20万、100万、500万元?

钛媒体

十几位互金平台的CEO在上周末,吃着火锅唱着歌。有传言说《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》(以下简称“《办法》”)要出台,而且对于借贷方的借款额度有限定,大家心情都不好了。果不其然,周三办法突然降临,规定同一自然人在同一网络借贷信息中介平台的借款余额上限不超过人民币20万元,在不同网络网贷信息中介机构借款总额不超过人民币100万;同一法人或者其他组织在同一网络借贷信息中介机构平台的借款余额上限不超过人民币100万元,在不同网络借贷信息中介机构平台的借款余额上限不超过人民币500万元。【查看更多

P2P管理办法落地:回归初心,后天依然美好

互联网金融CEO说

过去几年,p2p一直在争议中野蛮成长。尽管从一开始就有不少p2p公司主动呼吁“被监管”,但“有关部门”始终游移在怕担责任vs看不准,担忧风险vs呵护创新之间。长期的“监管真空”迅速吸引了“劣币”入市,导致p2p迅速背离“初心”从创新走向乱象丛生。2015年以e租宝为代表的p2p公司“出事”震动中央,终于倒逼监管规则出台。因此,昨天(8月24日)公布的《网络借贷信息中介机构业务活动管理办法》(下称《办法》),可谓“千呼万唤始出来”。【查看更多

商业保理:古老的信用买卖在中国供应链金融领域的引爆时刻

查理金融

在《供应链金融专题报告:寻找跨界的金光》中指出,我们在供应链金融众多业务载体中最看好融资租赁和保理。保理,特别是商业保理是近几年发展最为迅猛的非银金融行业子版块,其高达10倍的杠杆倍数、丰富的融资渠道以及国家政策的大力支持都使得其成为撬动供应链金融蓝海的最佳工具之一。【查看更多

中美信用消费比较

未央网

随着这几年国人提前消费意识增强,特别是80后、90后等消费主体对“先享受后付钱”的接受度提高,中国信用消费市场有望进一步发展。但是具体到信用卡市场,中国信用卡人均持有量略有下滑,信用卡仍渗透率未能提升等尴尬。金忠堃认为,近几年移动支付、消费金融等基于互联网的新型支付消费方式迅速崛起,预期中的信用卡增量用户部分被互联网金融吸引。【查看更多

租赁公司网贷融资之路或被堵死

零壹财经

57.1亿,对整个融资租赁行业来说,微乎其微,但至少让租赁公司,尤其是中小规模的租赁公司,在融资渠道上有了更多的选择,对现阶段解决租赁公司融资难有一定的积极意义。根据零壹租赁的统计数据,2016年上半年,有超过40家融资租赁公司通过P2P平台进行融资,并且有很多租赁公司正在考虑采用这种方法融资。 然而,前天发布的《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》(下称《办法》),几乎将这一路径堵死。【查看更多

大数据摘要日志 2016-08-25

68家信托公司大起底

金融监管研究院

根据银监会2015年年报,截止到2015年底,共有68家信托公司。综合2016年1季度的统计数据,我们不难发现,信托公司的各项指标增速放缓,甚至出现了负增长的情形。本文从信托行业表现、信托公司背景和各公司财务数据等几方面全面梳理信托公司信息。【查看更多

中国2015年金融500强震撼发布(附全部名单,含银行、保险、信托、证券等)

金融行业网

2015中国金融500强由241家银行、97家保险公司、96家证券公司、57家信托公司、以及9家其他公司构成。总资产在32亿以上的金融机构可荣登500强榜单,工行以22.21万亿的总资产稳居榜首。【查看更多

大佬眼中的区块链 第四次产业革命新引擎

未央网

和比特币一起诞生的区块链技术被认为是继互联网之后最具颠覆性的技术革命,业内人士预测,区块链很有可能和大数据、移动互联网、云计算等新技术掀起人类历史上的第四次产业革命。【查看更多

李爱君教授逐条解读《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》

互联网金融CEO说

今天,2016年8月24日,中国银监会、工信部、公安部与网信息办四部委伴着早秋的丝丝清爽和凉意正式发布了《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》(以下简称:《暂行办法》)。此《暂行办法》的正式发布结束了自银监会于2015年年12月28日发布了《网络借贷信息中介机构业务活动暂行管理办法(征求意见稿)》公开征求意见以来8个月的大讨论和期盼;结束了网络借贷没有行政监管的野蛮生长的时代;标志着网络借贷将进入了一个依法创新、公平竞争的有序健康发展的时代;开创了从保护投资者的权益角度进行行为监管与多元化监管(监管主体多元化,监管层次多元化,监管理念多元化、监管方式多元化)的理念。【查看更多

“债权转让”禁令管不住P2P的手脚

零壹财经

银监会的《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》一出来,各种解读,好不热闹,大蚊子也出来冒个泡吧。本人对这份文件关心两点:“债权转让”与“出借人分级”。今天先谈“债权转让”,坦率讲,没看到自己真正想看到的。P2P自身搭建债权资产的二级转让市场这一触发监管的行为被选择性忽视了;而一般投资人通过P2P对接有合格投资人界定的金融资产,很难仅仅通过禁止债权转让加以规范,收益权转让或者收益权质押借款可供选择作为突破禁令的模式。 【查看更多

监管细则终于落地 P2P今后只能这么玩了

未央网

历时一年多,P2P行业终于迎来了《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》的正式发布。以往关于监管的种种猜测都不再作数,因难料政策而惴惴不安的日子也将成为历史,且不论云开之后是否能见月明,必须承认的是P2P行业已经迈入了新的时代。【查看更多

P2P最严新规 | 这十种模式怎么办?(附新旧对比)

零壹财经

监管突袭,P2P新规重磅落地 ,不少大佬们一夜白了头 。怒看十篇文章 ,发现仅有法条罗列和释义太晦涩? P2P平台究竟还能做哪些业务?【查看更多

银行不良处置五大招式全解

金融行业网

自2014年以来,银行和四大AMC开始创新各种通道合作模式。一方面,银行转让出不良资产债权或收益权,在会计上实现不良资产的出表,降低不良率,减少资本占用;另一方面,又通过各类形式进行回购,将不良处置收益留在银行,资金来源方面,或对接银行理财资金,或机构间相互代持。或者通过卖断反委托的形式,锁定部分不良资产的处置收益在银行体系内。目前,国有大行和股份行已经创新出了多种模式。据某四大AMC内部统计,2015年四大AMC用创新模式完成不良处置规模占收购总债权的39%,而2016年一季度该占比已经达到70%。【查看更多

值得警惕的物权众筹

未央网

近日,有投资者爆料称,有部分平台通过物权众筹的模式,收益率可以高达20%到50%,有违规嫌疑。有相关律师说,这种众筹模式仍然为债权,并非物权;收益率为预计,并非可实现目标,投资者勿轻信宣传语。【查看更多